|
尽管外汇市场通常被称为银行家的游戏，但货币有时可以成为分散投资组合的好方法，而这种投资组合可能已经有点陈词滥调了。当其他全球论坛陷入低迷时，这个市场也可以提供巨大的机会。因此，对外汇及其背后的基本面有所了解，可以为任何交易者、投资者或投资组合经理的武器库增添重要的内容。让我们看一下每个交易者或投资者应该知道的八种货币，以及各自国家的中央银行。 关键要点 1、美元是世界上最大经济体的本国货币，有时也称为美钞。 2、欧洲中央银行有权在其认为合适的情况下发行欧元纸币，而政策制定者可以在银行或系统出现故障时进行干预。 3、日本银行管理货币政策以及货币发行、货币市场操作和数据/经济分析。 4、英格兰银行设有由官方任命的董事会或管理机构。它还有一个由银行行长领导的货币政策委员会。 5、瑞士法郎、加元、澳元和新西兰元以及南非兰特在顶级可交易货币名单中名列前茅。 1.美元(USD) 中央银行：美联储（Fed） 当前利率：https://www.federalreserve.gov/releases/h15/ 万能的美元 1913年根据《联邦储备法》创建的联邦储备系统（也称为美联储）是美国的中央银行机构1该系统本身由主席和理事会领导，大部分重点放在联邦公开市场委员会（FOMC）的分支机构。FOMC监督公开市场操作以及货币政策或利率。 现任委员会由12位现任联邦储备银行行长中的5位和联邦储备委员会的7名成员组成，纽约联邦储备银行行长一直在委员会任职。尽管有12名投票成员，但在委员会每六周召开一次会议时，非成员——包括其他美联储行长——被邀请分享他们对当前经济形势的看法。 有时被称为美元，美元(USD)是世界上最大的经济体美国的本国货币。与任何货币一样，美元受到经济基本面的支撑，包括国内生产总值(GDP)以及制造业和就业报告。然而，美元也受到央行和任何有关利率政策的公告的广泛影响。美元是与其他主要货币进行交易的基准，尤其是欧元、日元和英镑。 尽管外汇市场经常被宣传为银行家的游戏，但对于可能已经陷入困境的投资组合来说，货币有时可以成为很好的多元化投资组合。 2.欧洲欧元(EUR) 中央银行：欧洲中央银行(ECB) 当前利率：http://www.ecb.int/stats/monetary/rates/html/index.en.html 美元的克星 欧洲中央银行总部位于德国法兰克福，是欧元区19个成员国的中央银行。6与联邦公开市场委员会类似，欧洲央行有一个负责制定货币政策决策的主体，即执行委员会，该委员会由四名成员加上一名行长和一名副行长组成。 选择欧洲央行政策负责人的考虑是，其中四个席位保留给系统中五个最大经济体中的四个，包括德国、法国、意大利、西班牙和荷兰。这是为了确保最大的经济体在行政变动的情况下始终有代表。董事会几乎每周都会开会。 除了对货币政策具有管辖权外，欧洲央行还拥有发行其认为合适的纸币的权利。与美联储类似，政策制定者可以在银行或系统出现故障时进行干预。欧洲央行在一个重要方面与美联储不同：欧洲央行不是最大化就业和维持长期利率的稳定，而是致力于价格稳定的主要原则，其次是对一般经济政策的承诺。因此，决策者将在做出关键利率决策时将注意力转向消费者通胀。 尽管货币主体有些复杂，但货币却并非如此。相对于美元，欧元(EUR)与其同类货币（即英镑或澳元）相比往往是一种较慢的货币。平均一天，基础货币可以在70到80点之间（或百分比）进行交易，波动幅度更大，平均幅度更大，每天100点。 另一个交易考虑是时间。由于外汇市场24/7开放，外汇交易者必须战略性地设定外汇交易时间表。在伦敦和美国时段的重叠期间可以看到基于欧元的货币对的交易——从美国东部标准时间上午8点到中午。 3.日元(JPY) 中央银行：日本银行(BoJ) 当前利率：http://www.boj.or.jp/en/index.htm 技术复杂，基本简单 日本银行成立于1882年，是世界第三大经济体的中央银行。它管理货币政策以及货币发行、货币市场运作和数据/经济分析。16主要货币政策委员会倾向于努力实现经济稳定，不断与执政政府交换意见，同时努力实现自身的独立性和透明度。每年召开8次货币政策会议，行长领导一个由9名政策成员组成的团队，其中包括2名任命的副行长。 日元(JPY)倾向于以套利交易成分的身份进行交易。提供低利率的货币与高收益货币，尤其是新西兰元、澳元和英镑进行对比。21因此，底层证券往往非常不稳定，促使外汇交易者从长期的技术角度出发。日均波动范围在70到140点之间，极端情况下超过200点。要稍微交易这种货币，请关注伦敦和美国时间的交叉点（美国东部标准时间上午8点至中午）。 前6种最可交易的货币 4.英镑(GBP) 中央银行：英格兰银行(BoE) 当前利率：http://www.bankofengland.co.uk/ 女王的货币 作为英国的中央银行，英格兰银行相当于联邦储备系统的货币。同样，董事会是由官方任命的管理机构，由五名执行成员和包括主席和副主席在内的多达九名其他成员组成。还有一个货币政策委员会（MPC），由银行行长领导，由九名成员组成，其中四名由财政大臣任命。 MPC每年至少宣布八次政策，决定利率和更广泛的货币政策，主要考虑经济中的总体价格稳定。因此，货币政策委员会还将消费者价格通胀基准设定为2%。如果该基准受到损害，州长有责任通过一封信通知财政大臣，其中一封是在2007年英国消费者物价指数(CPI)急剧上升至3.1%时发出的。这封信的发布往往是市场的先兆，因为它增加了紧缩货币政策的可能性。 与欧元相比，英镑(GBP)（有时也被称为英镑或英镑）的波动性更大一些，它在一天中的交易范围往往更大。由于波动幅度可能在100到150点之间，因此英镑的交易区间窄至20点并不罕见。显着交叉货币的波动往往使这一主要货币具有波动性，交易员专注于英镑/日元和英镑/瑞士法郎等货币对。因此，该货币在伦敦和美国时段都被视为波动最大，在亚洲时段（美国东部标准时间晚上8点至凌晨4点）波动最小。 5.瑞士法郎(CHF) 中央银行：瑞士国家银行(SNB) 当前利率：http://www.snb.ch/en/iabout/stat/statpub/zidea/id/current_interest_exchange_rates 银行家的货币 与所有其他主要中央银行不同，瑞士国家银行被视为一个拥有私人和公共所有权的管理机构。这种信念源于瑞士国家银行在技术上是一家受特殊监管的公司。因此，管理机构的一半以上由瑞士的主权州或州以及其他公共机构拥有。 正是这种安排强调了瑞士央行理事会规定的经济和金融稳定政策。与大多数理事机构相比，货币政策决策由三个主要银行行长制定，他们每季度开会一次。管理委员会创建利率区间（正负50个基点）。 欧元和瑞士法郎有着有趣的关系。与欧元类似，瑞士法郎(CHF)在任何一个交易日几乎都不会出现重大变动。因此，寻找这种特定货币的平均每日交易区间为45点。这种货币的高频交易量通常在伦敦时段（东部标准时间凌晨3点至中午）进行。 6.加元(CAD) 中央银行：加拿大银行(BoC) 当前利率：https://www.bankofcanada.ca/core-functions/monetary-policy/key-interest-rate/ 加拿大银行根据1934年的《加拿大银行法》成立，作为中央银行，被要求专注于实现低通胀、稳定货币、金融稳定以及有效管理政府资金和公众的目标。加拿大中央银行独立行事，与瑞士国家银行有相似之处，因为它有时被视为一家公司，财政部长直接持有股份。 尽管政府利益相近，但州长有责任在与现任政府保持一定距离的情况下促进价格稳定，同时考虑政府的担忧。以通胀为基准2%，当涉及到价格的任何偏差时，加拿大央行倾向于保持更鹰派而不是宽松的态度。 与主要货币保持联系，加元(CAD)，也称为加元，往往在50至100点的类似每日范围内交易。许多货币价格和商品一起变动，加元的一个独特方面是它与原油的关系。该国仍然是大宗商品的主要出口国，因此，许多交易商和投资者使用这种货币来对冲当前的大宗商品头寸或纯粹的投机，追踪来自石油市场的信号。 7.澳元/新西兰元(AUD/NZD) 中央银行：澳大利亚储备银行/新西兰储备银行(RBA/RBNZ) 当前利率：http://www.rba.gov.au/ 和 http://www.rbnz.govt.nz/ 一直是随身携带的最爱 澳大利亚储备银行提供全球主要市场中较高的利率之一，始终将价格稳定和经济实力作为其长期计划的基石。由行长领导的银行董事会由六名普通成员组成，此外还有一名副行长和财政部长。他们一起努力将通胀目标控制在2%到3%之间，同时全年开会11次。4445以类似的方式，新西兰储备银行希望促进通胀目标，希望维持物价基础。 这两种货币一直是套利交易者关注的焦点，因为澳元和新西兰元（澳元和新西兰元）在大多数平台上提供的七种主要货币中收益率最高。因此，如果发生去杠杆效应，这些货币对可能会出现波动。否则，这些货币往往以70至80点的类似平均值交易。这两种货币还与商品保持联系，尤其是白银和黄金。 8.南非兰特(ZAR) 中央银行：南非储备银行(SARB) 当前利率：http://www.reservebank.co.za/ 新兴机会 南非储备银行以前以英国英格兰银行为蓝本，在涉及南非时是货币当局。SARB承担与其他中央银行类似的主要职责，在某些情况下也被称为债权人、清算银行和黄金的主要托管人。最重要的是，中央银行负责实现和维持价格稳定。这还包括在情况出现时干预外汇市场。 有趣的是，南非储备银行仍然是一家全资私人实体，拥有800多名股东，他们的股份不到流通股总数的1%。这是为了确保经济利益优先于任何个人的利益。为了维持这一政策，行长和14名董事会成员领导银行的活动并努力实现货币目标。董事会于年内定期举行会议。 鉴于相对波动，南非兰特(ZAR)的平均每日波动幅度可高达数千点。但不要让广泛的每日范围欺骗您。当换算成美元点时，这一变动相当于英镑的平均日汇率，使该货币成为兑美元交易的绝佳货币——尤其是考虑到套利潜力时。 交易员还考虑货币与黄金和铂金的关系。由于经济在这两种金属的出口方面处于世界领先地位，因此很自然地会看到类似于加元和原油之间的相关性。因此，在经济数据不足的情况下，考虑商品市场来创造机会。 最后 随着金融市场在全球范围内不断发展和增长，外汇和货币将在日常交易中发挥越来越大的作用。市场部门的名义交易量已经平均每天超过6万亿美元。54因此，无论是转换为实物交易还是简单的投资组合多样化，货币继续为散户和机构投资者提供更多机会。 |
