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什么是韩国投资公司（KIC）？ 韩国投资公司(Korea Investment Corporation，简写：KIC)， 是一家国有投资机构，负责管理韩国政府的主权财富基金(SWF)。KIC于2005年依法成立，并于2006年获得资金。KIC从韩国银行获得了170亿美元的初始存款，从韩国战略和财政部获得了30亿美元的初始存款。截至2020年底，KIC管理的资产规模约为1831亿美元，根据主权财富基金研究所的排名，在主权财富基金中排名第15位。 关键要点 ●.韩国投资基金（KIC）是韩国的主权财富基金。 ●.该基金成立于2005年，现已发展成为全球15大主权财富基金之一。 ●.KIC计划到2035年增加对可持续投资的拨款。 了解韩国投资公司(KIC) 韩国投资公司只能投资符合《韩国投资公司法》规定的资产。韩国投资公司还参与管理韩国货币，但仍然是独立于韩国外汇储备的实体。KIC的目标是提升韩国的主权财富，为韩国金融业的发展做出贡献。KIC由一个由九名成员和主席组成的指导委员会管理。 该基金目前有一个“可持续增长愿景”，目标日期是2035年。其中包括增加对可持续和社会责任投资的投资。 KIC投资 KIC管理的投资组合由85%的传统资产（例如股票、债券和货币工具）和15%的另类资产组成，包括私募股权、房地产、基础设施项目和对冲基金。作为增加投资组合多样化的一部分，KIC自2010年以来增加了对新兴市场的投资。KIC2020年的总资产回报率为13.7%，五年年化回报率为9%，成立以来的年化回报率为5.22%。 关于其投资理念，该公司表示“KIC致力于提高回报，同时（1）通过投资组合多元化，将个别市场和资产的风险降至最低；（2）灵活把握投资机会。”KIC通过在一系列货币和国家范围内进行多元化投资来追求基准回报（贝塔），正如其投资管理准则中所述。KIC还致力于通过在适当风险水平内进行积极管理来获得超过基准的超额回报（阿尔法）。 与战略资产配置相关的决策需接受指导委员会的评估。对于传统资产，该基金利用主动投资相对于基准的事前跟踪误差来管理风险。如果某一资产类别的权重与基准相比偏离了设定的范围，则进行调整，以使风险敞口落入设定的范围内。投资组合会在预定时间重新平衡，以维持每个资产类别的政策权重。 KIC与第三方投资组合经理签署的任何协议都会明确可用的资产类别和基准目标，以作为风险管理和业绩评估的基础。 |
