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2023年，巴西大豆出口量达到创纪录的37.44亿蒲式耳，较上年增长29%，因为巴西产量创下了新高。与此同时，美国的出货量同期下降了14%，至17.89亿蒲式耳。美国和巴西是主要竞争对手，共同供应了全球80%以上的大豆出口，而中国约占大豆进口总量的60%。大豆是美国和巴西向中国出口的最大农产品。在过去五年里，巴西严重依赖中国的进口需求；巴西73%的出口大豆销往中国，而美国的平均水平为51%。与巴西相比，美国对中国出口的依赖减少使其产品更加多样化。本文回顾了过去20年巴西和美国大豆出口的情况，并对全球大豆贸易的未来进行了展望。 巴西大豆出口量是美国的两倍 历史上，美国曾是全球最大的大豆出口国。2013年，巴西大豆出货量首次超过美国。此后，巴西在全球大豆贸易中的份额稳步增长，据巴西对外贸易部（Secex）的数据，2023年巴西大豆出口量达到创纪录的37.44亿蒲式耳。与此同时，美国农业部的数据表明，美国大豆出口量降至17.89亿蒲式耳，仅为巴西大豆出口量的一半（见图1）。 在过去二十年中，巴西大豆出口量增长了四倍（431%），从2004年的7.05亿蒲式耳增至2023年的37.44亿蒲式耳。增长主要发生在第二个十年。按产量计算，大豆已成为巴西的主要农业出口商品，占国内大豆种植量的60%以上。根据巴西国家供应公司（Conab）的数据，2022/23销售年度巴西大豆产量为56.8亿蒲式耳，创下历史记录。 根据巴西对外贸易部(Secex)的数据，2023年巴西大豆出口收入达到创纪录的532亿美元，而上一年为465亿美元。考虑到大豆综合体，其中还包括大豆油和豆粕，2023年的收入将达到673亿美元，占该国总出口收入的40%。自1997/98年度以来，巴西首次取代阿根廷成为全球最大的豆粕出口国，原因是严重干旱导致阿根廷大豆产量减半（见farmdocdaily，2023年9月6日）。 过去二十年，美国大豆出口量增长了94%，从2004年的9.22亿蒲式耳增至2023年的17.89亿蒲式耳。自2016年以来，美国大豆出口量一直处于稳定状态，年均出口量为19.93亿蒲式耳。前十年出口量大致翻了一番，后十年则停滞不前。 美国农业部称，2023年大豆出口收入总计279亿美元，而上一年为344亿美元。过去五年，美国平均出口大豆总产量的49%。2022/23销售年度的大豆产量达到41.6亿蒲式耳，略低于上一年。 美国在全球大豆市场中地位的下降在一定程度上反映了国内大豆需求的增长。自2021年以来，美国的大豆压榨能力一直在稳步增长。根据美国农业部最新的《世界农业供需预测》，预计2023/24营销年度（从9月到8月）美国国内大豆压榨量为23亿蒲式耳。这一扩张主要得益于对大豆油的需求不断增长，尤其是可再生柴油行业。美国环境保护署(EPA)继续对炼油厂和汽油或柴油进口商实施生物燃料混合目标，进一步推动了这一需求（见farmdocdaily，2023年11月13日）。 巴西严重依赖中国进口 全球大豆贸易动态仍然受到中国的巨大影响，中国约占全球大豆进口量的60%。中国大豆进口受动物蛋白和食用油需求的推动，这两大产品是中国饮食多样化的重要组成部分，反映了生活水平的提高。中国大豆供应主要来自巴西和美国。多年来，美国一直是最大的供应国，但在过去15年里，中国更多地依赖从南美进口，尤其是从巴西进口。从2019年到2023年，巴西出口的大豆中有73%销往中国，而美国的平均水平为51%（见图2）。 2012年，巴西对华出口飙升至70%，2018年达到82%的峰值，恰逢中美贸易战。2023年，巴西大豆出口达到创纪录水平，其中73%的出货量销往中国（见图2）。大豆丰收和价格下跌导致巴西对华大豆出口量较上年增长40%，达到创纪录的27.37亿蒲式耳。2023年之前，巴西对华大豆出货量最大的一次是在2018年（25.21亿蒲式耳），因为中国在贸易战期间实施的25%报复性关税导致美国大豆购买量大幅下降。 美国大豆出口到中国的份额从2000年代中期的不到40%增加到2011年的60%左右，但在2018年贸易战期间暴跌至仅18%。此后，中国在美国大豆出口中的份额有所增加，但尚未完全恢复到贸易战前的水平，自2020年以来平均略高于50%。自贸易争端开始以来，美国一直在中国以外的市场寻找增长——这导致美国大豆进口量在2023年降至9.77亿蒲式耳，比上一年下降12%。美国与埃及和墨西哥的贸易显着增长，日本、印度尼西亚、台湾和孟加拉国也出现了额外的增长。 值得注意的是，在经历了二十年的近乎持续的增长之后，中国的大豆进口自2019年以来出现了周期性的中断。这些波动与COVID-19疫情的影响以及中国猪肉行业爆发的非洲猪瘟有关。一些分析师认为，中国的大豆进口可能已经达到最高点。这些趋势与中国增加国内大豆种植和减少进口依赖的官方战略相吻合。作为到2027年的五年农业计划的一部分，中国优先提高大豆和其他谷物和油籽的自给率。 2024/25年度大豆出口展望 2024/25年度美国大豆出口预测为18.75亿蒲式耳，比目前对2023/24年度的预测增加1.55亿蒲式耳。该预测于2024年2月15日在美国农业部第100届年度农业展望论坛上发布。预计全球供应充足将压低大豆价格，刺激国际需求。然而，美国出口份额预计将保持在全球出口的30%以下，而2013/14至2017/18期间的近40%份额则相反，这主要是由于南美供应增加。 与此同时，2024年巴西大豆出口量应该会下降，因为预计本季产量将低于去年的记录，尤其是在巴西最大的大豆生产州马托格罗索州。根据Conab的数据，预计2024年巴西大豆出口量将达到34.9亿蒲式耳，比上年下降8%。即便如此，巴西出口份额预计仍将占全球出口的50%以上。 最后的考虑 2023年，巴西大豆出口量创下历史新高，而美国的大豆出口量则下降至巴西大豆出口量的一半。巴西大豆丰收和价格下跌导致巴西对华大豆出口量较上年增长40%。与此同时，在2022年至2023年期间，美国对华出口量减少了12%，国内大豆压榨能力和使用量增加。过去几年，美国农民实现了大豆市场多元化，减少了对巴西大豆的依赖。 在过去20年中，巴西大豆出口增长了四倍，主要受中国市场的推动。增长主要发生在第二个十年，即2017年至2023年。相比之下，美国大豆出口自2016年以来一直处于停滞状态。前十年，美国出口量增长了约一倍。尽管中国计划增加国内大豆种植面积并减少进口依赖，但出于价格竞争力和地缘政治原因，预计中国将继续从巴西进口比美国更多的大豆。 近期美巴中大豆贸易三角关系表明，商品营销的弹性与增长之间存在着平衡。美国已成功实现大豆用途多元化，这可能使美国大豆市场在未来的冲击面前更具弹性。然而，由于中国进口大豆主要流向巴西，美国未能抓住全球大豆需求增长的机会。 |
