|
贸易信用保险(Trade Credit Insurance，简写：TCI)是一种保护企业免受其商业客户无力支付产品或服务费用的方法，无论是由于破产、无力偿债还是贸易伙伴所在国家的政治动荡。因此，TCI（有时称为应收账款保险、债务人保险或出口信用保险）可帮助企业保护其资本并稳定现金流。它还可以帮助企业从银行获得更好的融资条件，银行有信心客户的应收账款将得到偿还。 关键要点 ●.当客户因破产或政治条件不稳定而无法付款时，贸易信用保险(TCI)会向公司进行赔偿。 ●.保险公司通常根据保单覆盖的客户规模和数量、客户的信用度以及其所在行业固有的风险来为保单定价。 ●.公司可以选择赔偿所有买家、特定买家群体、甚至只是某个特定的贸易伙伴。 ●.希望降低信用风险的企业也可以进行自我保险，尽管这样做的成本可能更高，特别是对于买家较少的小公司而言。 什么是贸易信用保险(TCI)？ 许多商业买家要求信贷以购买大量商品或服务，但向这些客户提供贷款会使供应商面临无法偿还的风险。例如，如果客户申请破产，债权人通常只能获得所欠款项的一部分或一无所获。对于无担保债务尤其如此，因为债权人没有抵押品来支持贷款。 TCI通过在适用的承保限额内补偿投保人未偿还的债务来减轻这种风险。TCI的优势之一是公司可以更自信地向新客户或现有客户提供信贷，并且确信无论客户的财务状况如何，他们都会得到偿还。因此，保险可以帮助公司在不承担过度风险的情况下发展业务。 TCI的主要提供商包括AIG、苏黎世保险集团、丘博、科法斯、安联贸易和Atradius等保险公司。美国官方出口信贷机构美国进出口银行(EXIM)还提供信用保险，保护外国应收账款免受破产和政治风险的影响。如果买方未能付款，通过EXIM投保的企业将获得发票金额的85%至95%。 贸易信用保险如何运作 与任何保险产品一样，成本反映了投保人对保险公司的预计风险。在评估企业风险时，保险公司会考虑各种标准，例如客户从事的交易量、买家的信誉、经营的行业以及买家同意的还款条款。专业保险经纪公司Meridian Finance Group表示，通常情况下，保险成本不到保险销售额的1%。 企业通常可以根据预算和风险状况调整保险范围。例如，他们可以选择只为某一位特定客户（尤其是大额或高风险账户）或特定数量的客户投保。有些保单还提供次要保险，仅在主要保单未能全额承保索赔时才生效。 根据客户所承保贸易伙伴的财务实力，保险公司通常会为每个贸易伙伴指定一个特定的信用额度。如果买方未能支付货物或服务费用，保险公司将只承担最高赔偿额度内的损失。 虽然有些保险公司将因贸易禁运或其他政府相关事件而导致的未付款纳入其TCI保险范围，但其他保险公司则提供单独的产品，即政治风险保险。这种保护对于在传统不稳定地区运营的公司尤其重要，包括跨国公司和大型连锁酒店。 TCI的优势 对于一些公司来说，向买家提供慷慨的信用条件可以吸引更大的买家或为进入新地理市场打开大门。TCI通常使企业更愿意提供信贷，因为违约风险大大降低。在大多数主要竞争对手已经拥有TCI的行业中，制定损失缓解策略可能是保持竞争力的必要条件。 向买家提供更高的信用额度也有助于公司实现规模经济。由于客户可以购买更多数量，公司可能会发现自己可以从自己的供应商处购买更多数量，从而有能力协商出更好的价格。 TCI的替代方案 对于担心应收账款损失的公司来说，TCI并不是唯一的选择。以下是另外三种可能的策略。 √. 自我保险 另一种选择是自我保险，即企业建立自己的储备基金，专门用于弥补未付账款造成的损失。这种策略的缺点是，企业可能不得不留出大量资金用于预防损失，而不是用这些钱来发展业务。 √. 第三方因素 公司的另一种选择是将应收账款出售给第三方，即保理商，然后保理商自己尝试收回应收账款。然而，保理商通常会以相当大的折扣购买这些应收账款的权利——通常是发票金额的70%到90%。如果保理商成功收回全部债务，债权人可能会获得更大比例的收益，但仍需为保理商的服务支付一大笔费用。 √. 买方信用证 最后，在海外开展业务的公司可以从买方获得信用证。本质上，这是采购公司银行提供的保证，保证卖方将在特定日期之前全额付款。缺点之一是，这些只能由买方获得和支付，而买方可能不愿意支付银行担保的交易费用。此外，信用证仅适用于单个买方，供应商有责任保护其其他应收款。 TCI市场的增长 根据联合市场研究公司(Allied Market Research)2021年的一份报告，TCI的采用在2020年经济衰退期间加速，这提醒人们市场可能出现混乱并导致应收收入损失。根据该研究公司的预测，TCI的全球市场在2019年达到93.9亿美元，预计到2027年将达到181.4亿美元。这意味着年复合增长率为8.6%。 |
